副行长潘功胜表示,A、H股加起来筹资额约为250亿至260亿
尽管市况急转直下,排队上市的不是搁置就是暗盘价低迷,但被称为今年最大的中国农业仍然无意改变招股时间表,打算如期在7月甚至更早在香港挂牌,而且希望定价能够达到2倍市净率,超越H股。但这一愿望能否达成要取决于港交所的审批速度。
本周二(5月4日),有消息称,中国农业银行拟于7月以A%2BH股方式上市,并已向香港联交所递交H股上市申请。对此,相关负责人表示,目前农行对于此事没有具体的信息可以发布,至于农行何时提交IPO申请,该负责人表示目前还没有具体日程。
另有消息人士透露,农行目前阶段正与各地投资者会面,努力落实基础投资者名单。消息指出,除了一些美国对冲和私募基金之外,农行也属意主权财富基金成为基础投资者,目前仍处于初步磋商阶段。而上周到美国进行路演的农行副行长潘功胜曾向香港媒体表示,已见过部分投资者,市场反应不错。
目前农行由财政部以及中央汇金各持50%权益,除了社保基金外,农行在上市前不会再引入其他策略性股东,所以其相对简单的股权结构,也有助加快上市审批过程。根据香港交易所的有关程序,任何公司的上市申请审批,最少需要25个工作日。
此外,消息人士还透露,农行层一直希望把估值定得高于,约在2倍市净率水平。H股现价市净率为1.7倍左右,而、H股的市净率则在2.3至2.4倍。
截至2009年底,农行的资产净值为3550亿元,有分析师估计,农行2010年的资产净值可增至4400亿元。因此,如果农行本次“A%2BH”发行如市场此前预计的占经扩大股本的15%至20%新股,则农行的2010年预测市净率(PB)介乎1.8至2.2倍,最高可集资354亿美元。而潘功胜曾向香港媒体表示,内地与香港两地加起来的集资额,最多也就是250亿至260亿美元,并没有传闻中300亿美元那么高。
但也有基金经理对认购农行态度犹豫,原因是农业占比较多的农行,资产素质、营运效率等因素都较其它银行差,若非估值吸引,没有必要认购。
农行此前已公布了IPO承销商名单,其中H股承销商6家,分别是中金、高盛、摩根士丹利、、JP摩根、麦格理;A股承销商4家,分别是中金、、银河证券、国泰君安证券。