股指高涨，让越来越多的新老股民投身其中以期获得高额回报。面对钱生钱的效应，很多人发出“只恨钱少”的叹息。但缺钱怎么办？
据记者调查，为获取更多炒股资金，不少激进投资者瞄上了贷款炒股。尽管银监会明文规定，严禁将贷款投向股市，但总有疯狂者利用监管漏洞，在灰色地带行走，在刀尖上跳舞。
日前，持续火爆的股市已引起银监会的警觉，严禁贷款资金流入股市。
记者调查一
股市疯狂催生贷款炒股“狂人”
“一年才6.12%的贷款利率，我一周就赚回来了。”股民老陈上个月将自己在玉林的一套价值60万元的自住房抵押给银行，办理了房产抵押贷款，贷款30万元。虽然他申请贷款的名义是创业贷款，但是老陈通过变通处理成功将这笔钱转战股市。目前，他贷款炒股的收益已经达到了10%。
记者从成都部分券商营业部了解到，最近几个月，像老陈这样贷款炒股的投资者不断增加。而贷款的方式也是五花八门，除常见的房产抵押贷款外，还有信用卡透支、典当融资、保单质押等，贷款年息少则6%，高的则达30%以上。
招数1 信用卡取现
小张是个“月光族”，他在信用卡上找到了自己的“融资之道”。为帮在银行工作的同学完成信用卡任务，小张曾办了多张信用卡，加起来的信用额度也超过了5万元。如果把这5万元的额度全部拿过来炒股，收益好的话，不就赢得了自己的第一桶金？
小张当然也知道，从提现当日起，必须按照每天万分之五的利率来缴纳信用卡的贷款利息。可是，按照朋友们的说法，这些日子在股市里一天赚个百分之五都不稀奇，万分之五的利息又算得了什么？自己做两个短线，一定就能把这笔钱赚回来。
于是，小张通过这样的方法开始了自己的炒股生涯。但今年1月初，他追高买进的中国联通一蹶不振，在大盘飘红时反而跌了10%。面对雪片般飞来的信用卡账单和催还款短信，小张后悔了。
【真相揭示】
在万分之五和百分之五之间，你会怎样选择？出于逐利本性，大部分人会选择后者。
事实上，计算下来，每天万分之五的利息相当于18%的年贷款利率。这意味着，只有当你的股票投资年收益超过了18%，你才有可能从信用卡提现炒股中获益。
另外，18%似乎还是保守算法。按现在一般操作，信用卡取现可供操作的空间顶多也就是60天，一旦超过60天，不仅有罚息，银行更可能冻结信用卡，严重的还可能在信用记录上记上一笔，因此，资金成本风险其实远不止万分之五那么简单。
招数2 打授信业务擦边球
利用银行创新业务打贷款的主意，老张就是其中的一个。
原来不炒股的老张去年也入市了，战绩还不错。眼见股市暴利诱人，老张顿时来了劲，苦于手头资金太少的他发现，自己两年前按揭买的房子现在涨了几十万，通过银行的加按揭业务，升值的部分居然可以“套现”炒股。
两年前，老张按揭购买了一套价值80万元的小别墅，贷款60万元，一段时间后，剩余贷款本金40万元。现在，这套房子的市值已涨到100万元，其抵押价值为70万元，在还款余额和房屋抵押价值之间有30万元的差额，这就是老张可以获得的加按揭贷款额度。
从去年下半年开始，多家银行纷纷推出“加按揭”或“循环贷”业务。所谓的加按揭，是指客户在按揭贷款一段时间后，可要求银行对房屋价格重新评估，只要最新的评估价高于前次贷款时的评估价，便可获得差价部分的贷款而无须再办其他抵押。在获得再次贷款后，客户只要再申请一个循环授信，在整个房产抵押期限内都可以随时贷款。与个人消费贷款相比，循环贷更加方便、省钱，只需一次审批，以后可无限次使用。
再次贷款实质上是一种个人消费贷款，为此，银行都会要求客户说明贷款用途，规定贷款不得投资于股市、债市等。但在实际操作中，不少客户往往通过虚构贷款用途的方式，很轻松就把钱贷出来。
【真相揭示】
这种贷款炒股方式，成本与贷款利率相当，在年息6%左右。银行推出诸如加按揭这样的业务，原本是为给大家提供多种选择，但同时也给了人钻空子的空间。客户在随后的贷款中无须前往银行网点再审批，只要通过网上银行、电话银行就能贷到款，而且瞬间就能到账。除以上介绍的加按揭业务外，个人从银行贷款的名目还有装修贷款、创业贷款等，不一而足。
招数3 典当融资
看好一个行情不错的潜力股，却苦于满仓没有足够的资金，日前，股市大户章先生在朋友的指点下，来到位于衣冠庙附近的一家典当行。他要将自己的宝马轿车暂时当给典当行，借款30万元。因为手续齐全，从走进典当行到30万元资金划入章先生的账户，整个过程不到两个小时。
像章先生这样的人还真不少，为抓住牛市行情，许多股民纷纷走进典当行进行典当融资。
“以前股民来典当行是为了解套，而现在是为了追加投资。”成都一典当行老总表示，自从去年股市上涨以来，经常有投资大户来到典当行，拿房子、车子要求办理典当业务。
业内人士表示，与银行相比，通过典当行融资手续相对简单些，这些都是吸引部分投资者当房、当车炒股的重要原因。
据了解，目前成都典当行的情形，一般情况下可以典当房产评估价值的5成，地段好和房龄短的可以当到七到八成；汽车由于周转较快，比例比房子要高，一般可以当到七到八成。另外，典当融资时间可长可短，最短从3天到10天都可，而国家规定最长时间为6个月。但一般典当行都愿意续期，只要客户每月能按时付清相关费用。
【真相揭示】
在常见的几类合法的贷款方式中，典当融资的成本无疑是最高的，年息高达30％以上。按照目前成都典当行的行情，典当的月综合费率在3％以上，这个成本已高出银行贷款五、六倍。
“这么高的成本，对大多数投资者来说，都是一笔很重的负担。”一位典当行资深人士表示：“这意味着你的股票每月至少要赚3%以上，才能捞回成本。所以股民在典当时要慎重考虑综合费率、赎回当期等要素。”
招数4 保单质押贷款
很少有人知道，除房产、汽车这些大件外，自己的保险单也能用来质押贷款，这就是保单质押贷款业务。
通过该业务，投保人可以用在银行柜台购买的保单为抵押、向银行申请不超过保单现金价值一定比例的贷款。办理这项贷款时，只需投保人携带正式保单，与保险经办人一起到银行填写贷款合同即可；一般来讲，贷款次日资金就会转入贷款人账户，银行对贷款用途并没有限制。
业内人士介绍，保单质押贷款并不是新业务，一些保险公司早在几年前就开始将其作为长期险的一项附加功能。据称，保险公司开展此项业务，只是为避免客户临时退保而采取的一种应急措施－－当保户遇到突发事件或者急需周转资金想要退保时，保险公司可让他质押保单以获得贷款，解决燃眉之急，贷款金额一般可达到质押保单现金价值80％～85％。
【真相揭示】
保单贷款炒股，成本与一般贷款相当，约在6％左右。但与其他贷款方式相比，保单贷款是相对冷门的贷款方式，毕竟，对于一般人来讲，保单现金价值相对有限，能贷到的资金毕竟不多。本报记者 刘锋
记者调查二
银行监控漏洞暗藏风险
成都几家商业银行的相关负责人在接受记者采访时都表示，“我们决不允许贷款炒股。”但他们也坦言，银行的确无法完全监控到资金的最终流向。
一家国有银行的负责人称，无论个人经营贷款，还是消费贷款、抵押贷款等，银行都会要求客户提供相关的手续，“比如装修合同、购物消费的发票”。但是，银行不可能派专人去跟踪每一位客户贷款后是否真的用于装修，如果他们把钱套现出来用于炒股，银行是难以监控的。
另外一家股份制银行相关负责人称，如果资金在银行账户上，银行监控其流向没有问题，而一旦客户获得资金后怎么用，银行却难以掌控。
多家银行负责人表示，如果在贷后管理中，确实发现有客户贷款后用来炒股等投资行为的，银行会要求其立即还款，以保证资金的安全。
面对股市行情的诱惑，不少投机者心情开始浮躁，借钱炒股者大量出现。对此，专家告诫，贷款炒股，如果没钱赚或亏损，投资者一方面要面临资金缩水，另一方面还要支付不菲的贷款利息，好比是“两头负债”，心态很容易搞坏。
行情看好，如果入市本钱越大，获利就越多，这是一些人的想法。之前，我国也曾出现过好几个“全民皆股”的时段，买什么股票都涨，很多人借钱炒股，结果在熊市里被深度套牢，出现严重亏损。
不少投资者认为，按照目前的股市行情，一年实现大于银行贷款利率以上的收益应该问题不大，贷款炒股还是划算的。对此，理财专家表示，普通投资者贷款炒股是非常不理智的行为，没有人能保证在牛市中炒股就一定能赚。贷款炒股，实际类似于保证金交易，看上去收益很大，但潜在的风险更大－－这无异于一场刀口添血的游戏。
贷款炒股的都是些什么人？据记者了解，两个极端的人群占了明显多数。一是有炒股技巧的老股民，这部分人在前几年的熊市中操作得当，仍赚了不少钱，对于行情判断很自信；另一部分人是新股民，牛市炒股有所收获，但没经历过真正的风险，初生牛犊不怕虎，只嫌资本金不够。
然而，投资专家却给这批贷款炒股者、特别是新股民泼了瓢凉水：“聪明反被聪明误。股市、基金不是没出现过大幅的震荡，加上财产抵押、典当时效性强，一旦资金套牢，损失就会很大。”