公安机关当即冻结了犯罪嫌疑人还没来及转走的195万元，随后派出多个小组前往陕西、福建、湖北、重庆等地侦查取证。
办案民警发现这个犯罪团伙的多名嫌疑人主要在湖北、重庆一带活动。2010年 1月9日，专案组在重庆抓获涉嫌参与提款的张×宗、赖×华等4名台湾籍嫌疑人，缴获涉嫌作案用银行卡217张。
4名犯罪嫌疑人随后供认，他们的“上线”管理者为台湾人林×生。1月12日，办案民警在福建省厦门市将准备外逃的嫌疑人林×生当场抓获。3月9日，专案组在东莞市又抓获王×龙等5名台湾籍犯罪嫌疑人。
在开展侦查工作过程中，专案组发现，犯罪嫌疑人除了在国内取现之外，还在东南亚国家进行资金流转。专案组通过公安部积极协调该国警方，对这个犯罪团伙在该国的取款窝点组织开展打击行动。
4月22日，东南亚某国警方反馈，已摸清这个犯罪团伙在该国的取款窝点，而且该窝点正准备迁移。4月23日，东南亚某国警察总署刑事调查总局共出动100多名警察，对这个犯罪团伙经常取款的多个ATM柜员机进行监控，一举抓获正在提款转账的犯罪嫌疑人8名，其中台湾籍犯罪嫌疑人6名，查获涉案银行卡600多张。
就在嫌疑人纷纷落网的时候，专案组民警发现，在这些嫌疑人背后，可能还隐藏着更大的“人物”。
经过一个多月的侦查，专案组逐渐摸清一个落脚在东莞市的特大电信诈骗团伙的成员构成、作案特点、作案规律和窝藏地点。
4月26日晚，佛山警方联合深圳、东莞、珠海等地公安机关采取行动中，成功捣毁犯罪嫌疑人的藏匿窝点9个，抓获刘×等犯罪嫌疑人19名，缴获赃款87万余元及银行卡、手机、电脑等作案工具一大批。
警方共抓获“1228”专案犯罪嫌疑人47名，其中台湾籍犯罪嫌疑人29名，缴获作案用银行卡1830张、赃款现金140万元及电脑、手机等一批。同时带破省内电话诈骗案件460 余宗，涉案金额高达2000多万元。
