熬过凛冬的p2p平台所具备的必要条件

　　前几日，有朋友跟我说，现在互联网行业愈发的难熬了，很多同行都迫不得已，选择了转行，笔者当时没在说些什么，想来确实，这两年对于互联网来说确实比较难熬。融资难，资本市场竞争相当惨烈，迫不得已，很多中小型企业都在裁员，一些从业互联网的朋友也一直都没找到理想的工作。互联网如此。互联网金融亦是如此。随着国家对互联网金融的管控越来越严，p2p行业变得越来越规范，很多平台都选择了良性清退。其实笔者之前一直都在说过，现在的行业状态，对于平台来说只有两条路可走，要不革新思路，要不就选择良性退出。然而，笔者看来，在这场格外漫长的“凛冬”里，很多平台都在革新。

　　控制网贷行业规模的政策，始于2018年冬季。而对于网贷企业来说，已然立秋的2019年，也将迎来更加漫长寒冷的凛冬。但日前两位前监管人员的讲话，为网贷行业带来一丝慰藉。

　　据网贷之家报道，重庆市原市长黄奇帆在第三届中国金融四十人伊春论坛发表演讲时，肯定了网络贷款在发现客户、提供产品和风险控制方面的优势，尤其是发挥普惠金融功能方面的优势。无独有偶，前央行行长周小川在公开场合亦有提及，用FinTech(Financial Technology 金融科技)有可能更好地为穷人、为边远地区，为小额交易服务，但要观察动机，切实支持那些真实搞普惠金融的创新。

　　这两人的观点，验证了监管层对于不同性质网贷的态度：一是对于网络贷款发展过程中出现的比较严峻的风险和混乱状况是要坚决整治和取缔的;其次，对于规范发展的网贷平台是肯定的——对于优质网贷平台，国家仍然希望其继续发挥价值，为小微企业、个人提供便捷的投融资渠道，更好的服务于普惠金融。

　　其实在此之前，笔者也围绕着这两点说了很多回，也写了不少观点。监管、整治、良性发展的方向，惠及中小型企业的需要，刺激经济增长，从而带动内需与就业。其实，这些年，也是政府一直在做的努力——盘活民间资本。

　　黄奇帆还指出，目前全国有几十家规范运作的网贷公司，超8000亿元贷款不良率在3%以内，比信用卡不良率还低。未来能通过监管试点的平台将极大可能从该类公司中诞生。截至今年7月底，P2P正常运营平台数量跌破800家，如果前述几十家规范运作的网贷公司最终进入监管试点的范畴，他们应该具备哪些特征?

　　第一，遵循金融规律，股东背景强大(可用资产优质)，具备可持续经营、长期过冬的实力。这一点毫无质疑，在资本市场里，想要更加健康持久的发展，必须要懂规矩，懂得运作资本的力量。

　　在黄奇帆的讲话里，我们可以看出，最近几年网贷领域频频跑路爆雷的事情其实本质上还是违背了金融规律。细数近几年退出的平台原因无外乎几种，纯诈骗、运营能力不足，无法抵御周期风险、盈利模式不对，无法可持续经营。这些现象，笔者可以用一句话来概括，就是没有按照规矩办事!

　　现如今，严监管下，平台合规建设成本高，包括长时间的行业震荡(从2017年至今)、投资人信心不足带来的运营成本压力，为达监管要求所需要付出的成本(可参考网传的备案试点方案对全国性网贷机构的要求)，这考验平台长期抗压能力，若无丰厚利润积累，或无实力股东支持，将难以为继。

　　因此，对于网贷平台来说，需要股东背景强大、运营能力稳健、综合抗风险能力好、盈利能力强。以行业头部平台麻袋财富为例，其继承了控股股东中信产业基金严谨的金融基因，稳健运营近5年，平稳度过数轮行业强震荡期。

　　第二，业务合规表现突出，并已接入“三大系统”。合规可谓网贷企业的生命线，这一点必须要做到，必须要拥抱监管，必须要按照规章制度、良性发展，在现行监管体制下，合规工作应落实的重点方向是什么?银行存管、等保三级已是板上钉钉的必要项，此外还要积极配合专项整治的各项检查工作。

　　从部分省市监管释放的信息来看，“无法按时完成实时系统接入的网贷机构后续应逐步退出市场”。近一年来，多份监管文件均提到了“数据报送”与“信息披露”的要求——这两项工作已经成为网贷监管试点的前置条件。公开数据显示，截至目前，通过“中国互联网金融协会互联网金融登记披露平台项目信息”和“金融服务平台APP”两个系统都能查询到的网贷机构仅18家。麻袋财富是其中之一。

　　作为头部平台，宜人贷、拍拍贷等早一些的互金平台早在2017年就实现全量资金银行存管，存管行百信银行在中互金协会的“白名单”之内;获得了上海市公安部门颁发的信息安全等级保护回执;在机构自查、自律检查、行政核查三个阶段中始终走在行业前列。

　　而对于“数据报送”和“信息披露”所必须接入的几大系统——中国互联网金融协会的信息披露和产品登记系统、国家互联网应急中心P2P专项整治数据报送系统，和P2P网贷机构实时数据接入系统(需在“金融服务平台”App上线)，麻袋财富均率先完成接入。

　　第三，符合普惠金融导向。什么是普惠金融?普惠金融(inclusive finance)这一概念由联合国在2005年提出，是指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体是其重点服务对象。2018年8月5日，由国家金融与发展实验室与全国党媒信息公共平台、微众银行合作编写的中国普惠金融创新报告(2018)在北京公开发布。为了进一步推动全球普惠金融发展，中国人民银行副行长易纲在京指出，在召开的G20峰会上，普惠金融将被列为重要议题之一，有3个关于普惠金融的重要文件会提交给峰会讨论。

　　而对于我国的经济来说，国内金融业未来的发展还是要着眼于金融最底层的需求，比如小微企业和个人消费信贷，也是中国经济增长的毛细血管。符合国家经济策略的要求。普惠金融可能是网贷未来的方向。网贷平台安全性的基本逻辑在于，借款金额越小，出借越分散，资产优势越明显。

　　最新统计数据显示，近三年，P2P服务小微、消费金融等业务成交规模累计超过2万亿元，贡献巨大，规范运作的网贷平台运用互联网技术在普惠金融领域探索值得肯定。各个前部平台也在不断运用金融科技手段服务长尾人群，深耕消费信贷，并扎实做好风险控制和资产质量管理。

　　疾风知劲草，烈火炼真金。谁在裸泳，谁在随潮流健康发展，已经很明显的看出来了。而随着监管政策逐渐明朗，未来摆在行业内的平台无非是两条路可走，一是被纳入监管，二是转型或退出，本质是通过大浪淘沙，留下具备实力的网贷机构在合规的前提下开展业务，或者督促无法满足试点要求但有能力的平台转型小贷或消金，以更好地服务于普惠金融。正如周小川所说，小贷公司和P2P网贷平台都是按照普惠金融的目的来建立的，长远来看， P2P无论是继续等待坚守，还是转型消金或互联网小贷，只要机构本身具备实力，都能在盘活民间资本、繁荣普惠金融上有所作为。