2011年至今，世纪保网累计接到消费者对新华人寿的投诉437起，其中涉及分红险382起，占比87%。这些分红险客户大部为退休老人、农民工、普通工薪阶层，甚至不乏平困地区的留守老人……
投诉者到银行存款时，工作人员说它是一款理财产品，收益比存款利息高；收益较差要退保时，保险人员说这是一份保险，退保要扣钱；发生死亡赔偿时，赔偿金与客户所交保费相差无几！新华人寿全力推销的分红险遭到了消费者与专业人士的共同质疑。
分红保险在新华人寿官网上被归类到“理财保险”项下，字面上给消费者的感觉是既理财又保险。在分红险产品宣传中，新华人寿都会清晰地传递该产品收益回报高、保障强，那么新华人寿分红险的保障是否强？回报是否高呢？
新华人寿分红险的保障功能并不强，通俗地讲就是不保险！根据公开资料，早在2004年，著名保险权威郝演苏教授就指出：分红险的保障功能几乎为零，千万不要相信分红险。新华人寿红双喜C款是消费者在世纪保网上投诉最多的分红险，从保障角度解读其条款可以发现，疾病及身故保障金额与客户所的保险费相差无几，据媒体报道，新华人寿一分红险客户，三年所交保费约三万元，身故后获得的赔款仅比其三年所交保费多出数千元。
既然保障功能不强，那么新华分红险的收益回报是否高呢？有银行理财人士告诉记者：“分红险的理财收益肯定不能与银行和基金等理财产品比！因为分红险要扣掉它的风险保障费用、业务员佣金、保险公司管理费用，这是一个很大的金额，所以它能用来投资的金额与银行和基金比，就小了很多。在这种情况下，要超过银行和基金的收益，几乎是不可能的事情”。
需要说明的是，这种分析方法很难获得一些保险公司的认可，正如消费者投诉中反应到的：你跟银行存款比收益，他说这个是保险；你说不要买保险，他说这个可以理财。保险公司和保监会也都强调：尽管部分寿险产品偏重投资功能，但本质上属于保险产品。但是让普通消费者迷惑的是：保障功能几乎为零的分红险，它还是保险吗？！更准确地说，它还是一份值得保险公司、保险行业主推的保险产品吗？
消费者：你的权益是否受损？
保监会近期指出，购买保险时，应先考虑保障型保险，然后根据经济条件再考虑储蓄和投资理财规划(保险)。
那么收入多少？购买了哪些保障型保险后才适合购买分红险呢？
据友邦保险统计，2011年，重大疾病件均赔付为7.7万多元，较2010年增长近10％，但对比重疾后的实际金额需求，仍有不小缺口。因此保障型保险的保额不能过低，对大部分人来讲，业内人士建议一般定在20万左右比较合适。如果以30岁男性，30年保障及缴费期，购买定期寿险附加重疾险，保障金额为20万元计算，目前市场保费成本约为3000元/年。按照保费支出不超过年收入的7%计算，年收入应不低于42857元，可以初步认为，如果你的年收入低于4万元而购买了高额分红险，意味着应尽快适当调整。
新华人寿分红险独大堪忧
据国家统计局数据，2011年，全国农民人均纯收入为6977元，城镇居民纯收入为23979元，低于适合购买分红险所需4万元左右的收入。从这个角度讲，新华人寿的分红险仅仅符合较高收入阶层的保险需求，并不适合大部分消费者购买，是一个小众保险。但令人担忧的是，分红险一直是新华人寿的主推产品，2011年保费收入达到了总体业务规模的92.8%，有多少比例的客户是高收入阶层？有没有消费者买了毒保险。
