高收益理财产品潜藏三大风险

 　　前段时间，各家银行纷纷推出高收益理财产品，个别理财产品预期年化收益甚至逼近10%。对于丰厚的收益，《中国质量万里行》提醒投资者要保持清醒的头脑，购买理财产品时别忘了其背后的风险。

　　风险一：高收益产品起点高、不保本

　　例如某家银行近日推出的同业存款理财产品，1个月内可获超过8%的预期年化收益，投资起点为300万元，且“不保本”。

　　分析认为，目前这种长短期理财产品收益倒挂、短期产品利率高企的局面7月份就已经改变，高收益难以持续，近期升幅较高的短期理财产品，届时收益会出现较大幅下降，投资者应警惕此类高收益的理财产品。

　　风险二：说明书含糊难懂 投资方向可变范围大

　　记者比较多家银行的高收益理财产品说明书发现很难懂。

　　比如最关键的产品投向一栏存在两种情况。一是太笼统，比如某国有大行昨日发行的一款预期收益率为6%的90天期限产品，其投资范围一览说明为“同业存款等符合监管机构要求的其他投资工具”，这会让不少投资者产生费解。

　　同样是符合监管的投资工具，其风险差异巨大。比如银行间债券市场流通债券和信托、PE股权募资比较风险就低很多。这样含糊的表述如何能让人看懂，连一个基本的投资比例都没有。

　　二是不同风险等级资产的投资比例浮动范围太大。比如某银行一款32天预期年化收益率为6.2%～6.4%的理财产品，其产品说明称“投资货币市场、同业存款比例为20%～100%，其他资产为不高于50%”，同时，以上投资比例可在[0，20%]的区间内浮动。这意味着其他资产实际的投资比例可最高至70%或最低至0%，如果70%投向信托等高风险资产，这款产品潜在的风险还是比较高的。这些都需要投资者投资前持谨慎态度。

　　风险三：不同期限、品种产品说明书一个样

　　“怎么除了期限和收益有变化，银行不同期限的理财产品说明书都一样啊？”这是张女士心中的疑问。

　　记者调查了解到，一些银行的理财产品说明书，其网上所有产品（不同期限、风险评级）都是同样一个投资比例。比如某股份制银行35天、61天、92天期限的产品，预期年化收益率分别为7%、7%、6.2%，三款产品的说明书都标明一样的投资范围。所以，这就需要投资者投资前应先仔细阅读产品说明书，并向产品经理咨询清楚相关细节。