拼多多，悄悄憋了一个大招

　　拼多多做支付，透着一个“晚”字。

　　曲线获得支付牌照12个月后，拼多多才正式上线多多钱包。对于一个成立5年、已有7.3亿活跃买家、差不多是中国第二或第三大的电商平台来说，杀入支付是显而易见的“晚”。

　　你掰指头数数在座的大互联网公司：阿里、腾讯、美团、京东、滴滴、百度、网易、小米、字节跳动……哪家不是在早几年就买了支付牌照?做完支付基础建设，再买消费金融、小贷各种牌照，小贷、理财，有用的产品能推就推。拼多多呢?一直忍到今年才买支付牌照，是互联网大公司中最晚的一家。

　　按理，应该早买了才对——多次被举报存在“二清”问题：因为没有支付牌照，它被认为支付的款项先到平台再由平台结算给商家。简单地理解，比如淘宝确定收货之前，资金会在支付宝，再结算给商家，而拼多多没有“支付宝”。

　　3年前，拼多多就试过解决问题，但用的办法是“周旋”，不是“搞定”。拼多多当时选择和平安银行杭州分行合作，由后者开立内部清算账户，用于归集消费者交易资金，再将资金分清给商家。但问题还是没有解决，一直到去年12月，拼多多依然被举报存在“二清”问题，并回应称“有计划收购支付牌照”。

　　既然终归是要走买支付牌照这一步，为什么3年前不走?有人说太贵了。牌照自从2016年停止发放后，价格水涨船高，从之前的271张到今年只剩下233张。《互联网金融周刊》之前报道，2017年支付牌照根据其包含的互联网支付、银行卡收单等不同业务范围，价格为3-5亿元，2018年涨为6-8亿元。但这种说法站不住脚，相比支付乃至金融业务在7.3亿电商用户基础上的金融业务空间，成本显然不是问题。

　　拼多多做支付，核心因素不是成本，也不是能力、见识，而是时机。

　　2017年的拼多多正处于各种舆论风波之中，以至于黄峥后来在一次媒体沟通会上说，连他的妈妈都打电话问他怎么回事 。一直到上市前，拼多多仍在完善商业模式，规范业务和管理舆论。上市后，阿里系、京东等电商业务往下延伸，夹击拼多多。2018年后至今，下沉市场和百亿补贴(甚至千亿补贴)是各电商平台的主论调。拼多多要解决的，是从五环外，到五环内的问题。

　　投资者早就疑惑了，拼多多为什么不涉足金融?为什么不追求变现?2019年3月，黄峥这样解释过：还不想太早变现，还没到提供金融服务的时候，希望能够集中精力关注原本的战略、关注用户。

　　拼多多的支付以往主要靠微信和支付宝，并明显偏向微信支付。按照《财新周刊》的说法，拼多多在微信支付体系内是近似白名单一样的公司。并且回头看看拼多多最初入场的过程，就知道他们在微信以及微信红包的普及过程中吃到了很大的红利。腾讯是拼多多的第二大股东，把支付通道交给腾讯，把钱托管给平安银行，图了方便也卖了人情。

　　但现在，拼多多到了不得不解决问题的时候了。看了财新《洞穿赌博网络》的说法，就知道拼多多有多“迫切”：对拼多多来说，反洗钱，拦截赌资等风控问题可能是最重要的任务。缺乏第三方支付的拼多多没有用户的实名认证、支付IP等数据，难以追踪。

　　从这个角度看，拼多多选择这个时间点进入支付，契机是被倒逼出来的。之前压制做支付业务的可能性，不是不可执行，而是延迟满足。

　　2020年，主观和客观的时机都到了。7.3亿活跃买家，接近八成的中国网民都在拼多多消费，至少在下沉市场消费者绕不开它，商家也绕不开它，资本市场也认可它，2020年年内股价涨了300%。变现也成了今年市场热议的话题——至少Q3归属于普通股股东的净利润第一次扭亏为正。

　　决定要解决问题，买入支付牌照后的这一年，拼多多的节奏一下就释放了出来：1月收购付费通50.01%股权，曲线拿到支付牌照;9月拿下2021年春晚红包互动合作;12月，距离春节还有两个月之前，毫无预告地上线多多钱包。

　　9月拿下春晚红包，才是今年跑通支付的决胜招。

　　这一年里，它很少高调谈论自己要做支付，推广钱包。有人认为跟支付基础设施有关，要在春晚这个中国最大曝光量的节日上做红包互动，拼多多确实需要保证它的使用流畅性。

　　延迟满足的奖励也在兑现。

　　拼多多现在才做支付肯定是搭了顺风车。巨头把路开好了，坑也趟过了，就拿绑卡这项细微功能来说，都知道拼多多平台上中老年用户多，必须要简化使用流程，尤其是与支付相关的这种不可出错的功能，要不是前人的用户、产品交互做了这么多年，它怎么能够一出手就做得比谁都简洁，只要输入手机号码就可以?主观上可以叫延迟满足、后发制人，客观上是实打实的受益者。

　　最直接的证据，还有善用红包的游戏，以及出现在春晚这样的时间点。

　　红包首次出现在春晚，是2015年的微信红包。根据后来的报道，除夕全天收发总量达到10.1亿次，而那两天，微信绑定个人银行卡2亿张。2020年的春晚抖音花了20亿、快手30亿、微视10亿、百度5亿地撒到春晚发红包，同样的手段提高自己的用户数。拼多多心里清楚得很，拿下春晚红包合作，是支付运营工作里一年只有一次的“选题机会”。

　　至少现阶段讲，拼多多入场的要义，不是挑战支付宝或微信，也不是要改变互联网金融的一九格局，而是打通消费场景，将自己的流量导向支付乃至金融业务变现，先吃下自己用延迟满足积攒的、满满一池子——7.3亿用户——的红利。