P2P网贷：乱象中隐藏 着谁的机遇？

　　过去的一个多月，是P2P网贷的多事之秋。

　　4月2日，众贷网“满月酒”变“散伙宴”，运营仅28天的网贷平台众贷网宣布倒闭，60余名投资者的近300万元资金被套；4月10日，网络借贷平台“城乡贷”在其网站挂出歇业公告，表示“城乡贷”网站即日起歇业。

　　这是P2P网贷“成长”的代价？

　　与此同时，市场也对P2P网贷给予了充分的肯定——4月初，经新闻出版总署批准，网贷第一媒体《网贷周刊》宣告创刊；4月26日，深圳市电子商务协会宣布全国首个P2P网贷指数——“深圳?中国P2P网贷指数”（简称“深圳指数”）由该会研发成功，并于27日零时对社会发布。

　　野蛮生长

       P2P网贷，指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系，并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，实现自助式借款；借出者根据借款人发布的信息，自行决定借出金额，实现自助式借贷。其中P2P是peer-to-peer或person-to-person的简写，意思是：个人对个人。

　　《中国质量万里行》记者了解到，P2P网贷平台2007年来到中国，最初发展缓慢，在2010年之前国内的网贷平台还是凤毛麟角，鲜有创业人士涉足其中，直到2010年，网贷平台才被许多创业人士看中，开始陆续出现了一些试水者。

　　2011年，网贷平台进入快速发展期，一批网贷平台踊跃上线。2012年我国网贷平台进入了爆发期，网贷平台如雨后春笋成立，已达到2000余家，比较活跃的有几百家。

　　据不完全统计，仅2012年，国内含线下放贷的网贷平台全年交易额高达两百亿元，高收益、短周期、低门槛的投资优势更是吸引了一大批投资人参与其中。P2P网贷更成为“2012年中国年度创新成长企业100强”中唯一入选的金融信息服务企业。

　　前景光明

       P2P金融模式自诞生以来，之所以能从欧美迅速扩展，在世界范围内得到广泛应用发展，许建文认为，这种创新的模式有着十分突出的特点：门槛低、效率高、收益高。

　　在他看来，社会上的人或企业，可简单划分为两类：缺钱的和有钱的——缺钱的人或企业，有融资需求；有钱的人或企业，有投资需求。P2P网贷平台，则把这两类人或企业，很好地牵连到了一起。

　　首先，投资人能够通过P2P金融信息服务平台找到并甑别资质好的有资金需求的企业主，获得比银行存款更高的投资回报。据介绍，目前网贷投资的年化收益在20%左右，而银行同期基准利率只有3%。以人人聚财网贷平台为例，假如投资10万元，根据选择的理财产品的不同，将能收获12000-20000元不等的稳定收益，而放在银行则大概只有3000元左右的回报。对于投资者来说，P2P极低的投资门槛也是广受欢迎的原因之一。网贷投资大都是几十元起步，而不是几十几百万元。以人人聚财为例，许建文告诉记者，人人聚财的投资门槛是50元，可谓真正的大众理财产品，适合所有阶层投资者。

　　再者，借方和贷方在P2P金融信息服务平台都只需点击鼠标、输入相关信息就可完成借款申请、查看进度以及归还借款等操作，极大提高了融资效率。相比银行借款，p2p网贷平台在地域和时效上存在极大优势。中小企业主到银行融资，需要交很多资质材料，审批程序也相当复杂，而中小企业资金需求的流动性和频率都较大，即便最后融资成功，也错过了发展时期。又由于中小企业融资在数量上的需求不大，银行为中小企业融资成本高收益低，这就导致很多银行不愿意贷款给中小企业。再者，银行对固定资产等方面的抵押控制的十分严格，但中小企业一般没有较大数额的实物抵押，信用在银行那里也基本属于无效信息，不能进行抵押更不能累积。而在P2P金融信息服务平台，信用被赋予重要价值，基本不需要实物抵押，只要借款方符合一定的资质，按网站流程操作，将信用积分累积到符合借款水平就有希望完成融资。

　　专家认为，P2P网贷模式还有利于社会稳定和谐。因为这种模式提高了资金利用率，必然就遏制高利贷的滋生和蔓延。P2P金融信息服务平台超越地域限制，将社会闲散资金汇聚，帮助有资金需求的借贷人解决资金难题，也帮助借出者实现小额资金“低投入高产出”需求，可以真正积少成多、汇八方力量提高资金利用率。借贷双方供需达到和谐对接后，民间地下高利贷乱象就会慢慢减少，暴力追债等现象也就会得到消除。

　　当下，“中小企业融资难”是一直困扰着我国经济发展的金融瓶颈，解决中小企业融资难问题，是发展民营经济，增强众多中小企业市场竞争力的重要前提。而P2P网贷这种金融模式显然为此注入了活力。

　　监管有待加强

       不过，“众贷网”、“城乡贷”等网络借贷平台的陨落也昭示了这一模式同样存在一定的风险。专家认为，要想使P2P网贷模式健康、良性发展，须加强相关的制度设计与有效监管。

　　许建文表示，“公开、透明”是网贷平台健康生存的“杀虫剂”，在制度设计上应加强对信息的透明化管理。如不仅要求借款人在发布项目时把营业执照、机构代码证、房产证等必要信息上传，还会及时把还款信誉不佳的借款者信息公开，这样就方便了理财人轻松简捷地选择理想的投资产品。

　　同时，对政府相关部门来说，也应加强对网贷平台信息的监管与甄别，建立以互联网技术为支撑的预警平台。在要求网贷平台公开信息的前提下，及时查对平台交易数据并加大对利息税收和借贷利率方面的监控和监管。

　　这样，通过互联网信息平台，借款人信息有据可查，信用价值也更具体，借贷电子化不仅有效降低了借款人融资成本，也方便政府监管部门更准确掌握我国中小企业的融资需求规模，并且对个人征信体系的的建立和完善也具有颇大益处。互联网平台交易的阳光化，也将有效遏制民间非法高息借贷现象，帮助政府更好调控利率。

　　专家认为，P2P网贷模式作为新生事物，很快将迎来新的发展高峰期，不过从试水到规范，其还有较长的路要走。只有市场、政府、平台多方合力，P2P网贷才能更好地为中小企业服务。